龍鑾潭距貓鼻頭約6公里，原本地勢低窪，每逢雨季附近田園皆成澤國，為農民帶來很大災害。日治時代雖曾計畫建為水庫，但終未實現，臺灣光復後，政府關懷民生疾苦，特於民國37年籌撥專款，將龍鑾潭建為水庫，不僅助益農田水利之灌溉，而且形成美麗的風景地區。潭水經附近溪流相匯由潭北人工洩水口北流，經四溝、頭溝而注入保力溪，由射寮出海。從前其流域水源豐富，帆船等小型船隻，均可從射寮溯水而上，是恆春對外主要交通線之一，目前僅供農田灌溉渠道。 潭面廣闊滿水面積為175公頃，水深平均3.5公尺，碧波蕩漾，景色幽美而恬靜，每年十月至翌年五月，許多候鳥如鷸、(行鳥)、雁鴨等由寒冷的西伯利亞、中國及日本等地從南遷移，部份留此過冬，為龍鑾潭的湖光山色增添不少自然情趣，也使當地更富觀光價值，本處已興建自然中心，內含鳥類生態展示、望遠鏡觀察、錄影帶欣賞等，提供高品質的旅遊活動。龍鑾潭南側鄰近核三廠之恆春麻場本處已改建為瓊麻工業歷史展示區，供民眾了解瓊麻採纖過程，及對恆春早期經濟的影響。